物流生而為商流配套存在，處于食物鏈較低層級，目前國內(nèi)物流大體處于供過于求狀態(tài)。
物流行業(yè)面對疫情
物流價值鏈從毛利潤10%-40%，大部分集中在10-15%，毛利率低，抗風險能力不強，也許此疫后行業(yè)整體小、亂、散情況將得以徹底改變，絕對的壟斷從低公斤段的快遞、快運產(chǎn)品向下延伸直至運力、3PL，過去資本和監(jiān)管部門想推動行業(yè)整合的發(fā)生，沒曾想居然靠的是新冠這個推手。
我們掰開看疫情不同細分領域，不同組織形式的影響：
1.直營VS加盟
直營制在春節(jié)期間打了大勝仗，尤其是順豐獲得政府首肯和百姓美譽，但對利潤影響卻很大，這些天的戰(zhàn)斗日里，收入有限（少量電商基本和防護用品收入），為了維持網(wǎng)絡運營，特別是綠色通道，成本開支卻很大，一季報會體現(xiàn)！但相信國家不會讓好企業(yè)吃虧，第一步稅收優(yōu)惠政策細則剛出來，接下來用工、銀行優(yōu)惠政策、財政補貼返還等，不可能讓順豐、京東、EMS受委屈。
加盟制春節(jié)期間按兵不動，有可能是組織形式導致無法調(diào)度，也可能通達系是貔貅基因，土豪型，連最簡單往武漢整車運輸很多都是加盟商自發(fā)組織，總部限于在朋友圈發(fā)POST。
這樣對自身的財務情況影響最小，但對整個行業(yè)生態(tài)的建設百害無一利，通達系的整合本身就在這兩年，保存自身現(xiàn)金流無可厚非，但作為幾十億凈利潤的上市公司還是要履行社會責任，不求災后PK誰捐錢多，但求3月份后通達能縮短供應商的付款周期，體現(xiàn)大企業(yè)的當擔與實力。
2.快遞與快運
電商本興于Sars，新冠后將達到巔峰，電商對快遞依賴大，但由于各地開工管制較嚴格，加之供應鏈的全國化，很可能3、4月份電商企業(yè)出現(xiàn)無貨可賣，從2月份開始到4月，快遞公司收入不穩(wěn)定不確定性大，假設此時出現(xiàn)屠夫，持續(xù)打價格戰(zhàn)，行業(yè)會是怎樣景象？到底是6家都吃不飽，還是滅掉兩家再說？二線的是否都會掛？
快運頭部三家春節(jié)前后都拿到10億+投資款，但行業(yè)還得貼身肉搏，安能經(jīng)歷過10來次困難后，從春節(jié)復工口罩準備等宣傳來看，已經(jīng)進入較從容的狀態(tài)，反正現(xiàn)金流是正的。其他兩家還需要建設，如何在控制成本的同時，還要保證服務水平是挑戰(zhàn)。區(qū)域快運網(wǎng)絡就難啰，因為線下傳統(tǒng)經(jīng)銷批發(fā)體系很快要崩斷，如果再不轉型….
3.專線與三方
制造業(yè)客戶2月開工不足，物流園，高速公路管制已是事實，本身又是吃現(xiàn)金很厲害的一盤生意，不說出現(xiàn)壞賬，就是AR被拖無法轉嫁到AP上，日子就過不下去。1月只開半月工，2月又黃了，等到3、4月要支付固定成本時。。。
這就會出現(xiàn)大量的并購機會，過去嘴硬，想維持1、2億生意，每年賺個千把萬的老板會重新思考那些前兩年錯過的橄欖枝，可今時今日不管PE還是PS都得坐下來好好談，創(chuàng)始人想拿現(xiàn)金走人也不可能，想套現(xiàn)也得共度三年時艱，更要對員工和管理層負責。
4.跨境物流
電商類特別歐美市場受影響還是很大，經(jīng)濟發(fā)達地方人講究，害怕疫區(qū)直郵產(chǎn)品，海外倉庫存賣完，國內(nèi)開工不足后呢?供應鏈細分會好，類似越南先封死再放開，畢竟經(jīng)濟依存度高，如果中國原材料半成品進不來，受影響是越南自己。
跨境新生baby企業(yè)機會多，都是90后，初生牛犢不怕虎，暫時的困難只是考驗，過幾個月疾病過去，正是他們進階的機會，要保證是先活下去。
30億以上營收的4PX、縱騰、燕文自營成本高，又有資本的壓力，挑戰(zhàn)不小。
10多億的幾家情況不同，一半有機會，一半估計會消失，誰有機會，請參見春節(jié)期間企業(yè)為抗擊疫情做出的貢獻，有心情有資金做貢獻的企業(yè)不會差到哪里去的！
二季度對于物流企業(yè)來說，是生死存亡之役！現(xiàn)金流、現(xiàn)金流、現(xiàn)金流撐下去都有機會！
